Реальные и портфельные инвестиции

Термин «инвестиция» часто употребляется средствами массовой информации. Однако обычные граждане, уделяющие мало внимание экономике своей страны и финансовым вопросам, редко понимают правильное значение этого термина. Термин «инвестиция» используется для обозначения денежного вклада в конкретное направление экономики или предпринимательства. В данной статье мы предлагаем обсудить вопрос о том, что такое портфельные инвестиции и рассмотреть особенности данной деятельности.

image
Прямые инвестиции — это вложения ценностей в уставные капиталы в обмен на корпоративные права, эмитированные хозяйственными обществами

Содержание

Что такое портфельные инвестиции

Процесс формирования портфельных инвестиций можно охарактеризовать как покупку ценных бумаг, выпущенных разными компаниями. Каждая бумага, входящая в состав портфеля, имеет отдельную стоимость и уникальный показатель доходности. Важно отметить, что инвесторы, использующие этот метод ведения бизнеса, не получают возможность влиять на деятельность выбранной компании. Держатели таких акций не входят в состав учредительского совета и не принимают решений, касаемо развития выбранных проектов. Главная цель портфельного инвестирования – получение дохода в виде дивидендов.

Дивидендные выплаты – это определенный процент от прибыли, которую получает компания, именно для этой цели приобретаются различные ценные бумаги в виде векселей, облигаций и акций.

Подобную деятельность можно сравнить с депозитным вкладом в банковское учреждение. Однако в случае с портфельным инвестированием, инвестор может не только увеличить свой доход, но и потерять вложенные деньги. Покупка ценных бумаг с целью создания инвестиционного портфеля позволяет создать полностью пассивный источник прибыли. Это означает, что бизнесмен не должен самостоятельно заниматься управлением работы фирмы и другими подобными делами. Человек, использующий этот метод заработка, не может повлиять на порядок функционирования выбранного проекта. Именно этот фактор отличает пассивное инвестирование от классического процесса покупки контрольного пакета акций.

Основные виды инвестиционных портфелей

На сегодняшний день существует множество видов инвестиционных портфелей. Их состав определяется конкретной стратегией, выбранной инвестором. Инвестиционная стратегия может иметь краткосрочный либо долгосрочный характер. От этого параметра зависит прибыльность бизнеса и уровень риска.

Портфель роста

Данный портфель состоит из акций, выпущенных стремительно развивающимися компаниями. Инвесторы, выбравшие эту стратегию, получают доход в виде дивидендов, размер которых увеличивается по мере роста предприятия. Такой подход позволяет получить прибыль сразу же после покупки ценных бумаг. Однако данной деятельности свойственен высокий уровень риска.

Портфель дохода

При формировании этого портфеля используется консервативная стратегия инвестирования. Инвестором отбирается несколько различных крупных компаний, зарекомендовавших себя на мировой арене. Покупка ценных бумаг, выпущенных такими корпорациями как «Microsoft» и «Google», позволяет инвестору защитить себя от рисков, связанных с возникновением разных факторов, которые могут оказать влияние на объем получаемой прибыли.

Портфель инвестиций

Это направление инвестиционной деятельности можно охарактеризовать как приобретение ценных бумаг с целью последующей реализации. Бизнесмены, использующие этот метод, приобретают данные активы по низкой стоимости, для того чтобы продать их после того, как они начнут увеличивать свою стоимость. Такой подход позволяет не только окупить вложенные средства, но и получить высокую прибыль за короткий временной отрезок. При выборе этого направления деятельности, предпринимателю нужно тщательно изучить состояние фондовой биржи.

image
Прямые инвестиции предполагают установление долгосрочных отношений между инвестором и предприятием

Комбинированный портфель

Комбинированные портфельные инвестиции представляют собой сочетание доходных и ростовых ценных бумаг. Подобное сочетание является залогом, что полученная прибыль превысит сопутствующие риски. В том случае, если часть приобретенных бумаг обернется убытками, инвестор окупит свои убытки за счет более прибыльных активов. Подобный баланс позволяет не только зарабатывать деньги, но и минимизировать риск потери вложений.

Главные цели таких вложений

Одной из главных целей каждого бизнеса является получение дохода. Инвестиционная деятельность не является исключением из этого правила. Каждый инвестор вкладывает свои деньги для того, чтобы приумножить имеющийся капитал. Доход от портфельных инвестиций определяется стоимостью активов, входящих в его состав, а также величиной процентных выплат. Помимо этого, необходимо учитывать конкретный сегмент рынка, в котором работают выбранные компании. Уровень риска этого бизнеса зависит от общей экономической обстановки в конкретном регионе или стране.

Основываясь на вышесказанном можно сделать вывод, что главной задачей инвестора является грамотный выбор активов, в которые будут вложены денежные средства. Оптимальный баланс достигается за счет того, что большая часть портфеля состоит из бумаг, имеющих низкую доходность и полное отсутствие риска. Эта часть активов должна перекрыть денежные потери от проектов с высоким риском. Инвестиционный бизнес требует от предпринимателя постоянного анализа изменений на фондовом рынке. Инвестору необходимо тщательно изучить все изменения, касающиеся стоимости приобретенных активов. Такой подход позволяет не допустить падения уровня прибыли и возникновение убытков.

Принципы формирования портфеля

Каждый человек, занимающийся инвестиционной деятельностью, использует определенную стратегию выбора ценных бумаг для создания портфеля. Существует несколько десятков различных стратегий, которые имеют разную эффективность. Важно отметить, что каждая из таких стратегий строится на определенном принципе инвестиционной деятельности. Ниже мы предлагаем рассмотреть базовые принципы инвестирования.

Принцип консервативности

Применяя эту стратегию, инвестор тщательно оценивает каждый проект для того, чтобы определить уровень риска. Все рискованные вложения должны быть покрыты «безопасными» активами, которые можно с легкостью реализовать в случае появления убытков. Консервативный принцип позволяет свести к минимуму риск потери вложенного капитала. Недостатком этой методики считается низкий размер получаемого дохода.

Инвестиции считаются прямыми в том случае, если инвестор владеет контрольным пакетом акций (долей) хозяйственного общества

Принцип диверсификации

Этот метод подразумевает формирование портфеля путем покупки ценных бумаг с разным уровнем прибыльности. Одним из важных факторов является выбор разных компаний, выпускающих ценные бумаги. Инвесторы, использующие этот метод, могут одновременно вкладывать деньги в акции интернет-компаний и металлургическую отрасль. Возможные убытки от вложений в одну отрасль перекрываются за счет стабильных выплат по другим направлениям. Этот метод очень похож на консервативную стратегию. Важно отметить, что стратегия диверсификации подразумевает покупку большого количества активов.

Принцип заданного уровня ликвидности

В случае использования этой методики, инвестор приобретает активы не для того, чтобы получать дивиденды, а с целью перепродажи бумаг по более высокой стоимости. Отличительной чертой этого принципа является выбор бумаг, с учетом их реальной рыночной стоимости. Такой подход позволяет не только защитить капитал от инфляции, но и быстро получить деньги в случае возникновения подобной необходимости.

Какие риски есть у такого рода инвестиций

Прямые и портфельные инвестиции оцениваются на основе таких параметров, как прогнозируемый уровень риска и прибыльности активов. Все риски, связанные с инвестиционной деятельностью, можно разделить на два отдельных типа. В первую группу входят систематические риски, возникающие на фоне экономических и рыночных изменений. Такие изменения воздействуют на все направления бизнеса и никак не связаны с конкретным активом, приобретенным инвестором. Следует отметить, что такие риски нельзя снизить, однако существуют способы измерения силы влияния рынка на стоимость конкретных ценных бумаг. Систематические риски инвестиционной деятельности включают в себя:

  1. Изменения в законодательстве, способные повлиять на работу выбранных компаний.
  2. Обесценивание национальной валюты, что приводит к снижению платежеспособности населения.
  3. Изменение процентных ставок в выплатах по дивидендам.
  4. Валютные риски.

Ко второй категории относятся несистематические риски, которые могут повлечь за собой убытки. Портфельные инвестиции – это совокупность ценных бумаг, имеющих разную стоимость. В том случае, когда величина убыточных активов значительно превышает количество прибыльных вложений, инвестор может потерять все свои деньги. Для того чтобы предупредить развитие этой ситуации, инвесторы создают диверсифицированные портфели, состоящие из нескольких десятков акций.

Как правило, несистематические риски связаны с неправильным выбором компании, в которую вкладываются средства либо с неправильным выбором времени для заключения сделки. Неправильный выбор активов может значительно усложнить процесс реализации ценных бумаг по их реальной стоимости. Помимо этого, необходимо учитывать отзывные риски. Некоторые компании оставляют за собой возможность отзывать выпущенные акции, путем их обратной покупки. Важно отметить, что в этом случае, компании предлагают цену значительно ниже рыночной стоимости активов.

Портфельные инвестиции — это определенные капиталовложения, которые предусматривают приобретение акций, долговых и производных ценных бумаг

От чего зависит доходность портфеля

Инвестиционный портфель включает в себя большое количество различных акций, облигаций, векселей и других ценных бумаг. Состав портфеля может быть изменен инвестором в соответствии с учетом факторов, которые могут оказать влияние на доходность бизнеса. Каждый бизнесмен, занимающийся данной деятельностью, самостоятельно формирует портфель путем продажи отдельных активов и приобретения новых ценных бумаг. Данный процесс базируется на определенных экономических показателях. Ниже мы предлагаем рассмотреть основные факторы, которые имеют непосредственное влияние на доходность портфельных инвестиций.

Надежность

Надежными вложениями считаются те активы, прибыльность которых не зависит от состояния экономики и финансового рынка. Важно отметить, что такие инвестиции приносят малый доход и обладают невысокой ликвидностью. В качестве примера таких активов можно привести векселя, выпущенные государством. Несмотря на низкую доходность, векселя обладают высоким уровнем финансовой надежности.

Прибыльность

Выше мы уже говорили о том, что каждый вид бизнеса направлен на получение прибыли. При выборе инвестиционных проектов, бизнесмены учитывают не только объемы прогнозируемого дохода, но и его стабильность. Важно отметить, что этот принцип противоречит стратегии, при которой инвестор вкладывает деньги в надежные или ликвидные активы.

Ликвидность

От величины этого показателя зависит то, как быстро инвестор сможет реализовать приобретенные активы по их реальной стоимости. Важно отметить, что наиболее ликвидным проектам свойственен высокий уровень риска. Также следует отметить, что все финансовые инструменты могут обладать только двумя параметрами одновременно. На сегодняшний день не существует надежных инструментов, имеющих высокий уровень прибыльности и ликвидности.

Для кого больше подходят портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции осуществляются в виде передачи денежных средств и других материальных ценностей владельцам выбранных компаний. В обмен на данный вклад, инвестор получает определенную часть прибыли компании. Такой подход к инвестиционной деятельности требует грамотного расчета состава самого портфеля. Именно поэтому данную методику используют только те лица, что могут оценить экономическую сущность предложенных им активов.

Инвестиционные портфели подходят тем людям, что не желают принимать участие в управлении бизнесом. Их главной целью является создание пассивного источника дохода, путем приобретения акций и облигаций. В отличие от портфельных инвестиций, прямое инвестирование предполагает участие инвестора в развитии компании. Лица, использующие эту методику, возлагают на себя ответственность по управлению выбранным проектом.

Как правило, портфельные инвестиции предусматривают приобретение активов на финансовом рынке

Методы управления такими вложениями

Управление инвестиционным проектом предполагает выполнение определенной последовательности действий. Эти действия могут быть направлены:

  1. На увеличение прибыльности активов.
  2. На сохранение вложенного капитала.
  3. На снижение сопутствующих рисков.

Существует несколько видов методик управления активами. Ниже мы предлагаем рассмотреть основные из них.

Пассивная

Этот метод базируется на точном расчете предполагаемой доходности вложений. Как правило, инвесторы используют стратегию долгосрочного характера в совокупности с принципом диверсификации. Бизнесмен приобретает небольшое количество активов на долгий срок. При выборе ценных бумаг, предпочтение отдается проектом с низким уровнем риска. Главным недостатком этой методики является низкая эффективность при значимых колебаниях финансового рынка и экономики страны.

Активная

Эта методика подразумевает постоянное отслеживание изменений на финансовом рынке. Убыточные активы распродаются с целью приобретения более перспективных ценных бумаг. Данная стратегия требует крупных финансовых затрат с целью создания инструментов контроля. Это могут быть специальные компьютерные приложения и целые ресурсы в интернете. Помимо этого, нанимаются специалисты, которые отслеживают все изменения в конкретном секторе рынка. Чаще всего эта стратегия используется крупными инвестиционными фондами и банковскими учреждениями.

Особенности иностранного инвестирования

В крупных зарубежных странах наблюдается высокая динамика изменений на финансовых рынках. Инвесторы, работающие на подобных платформах, должны постоянно отслеживать несколько рынков одновременно. Это объясняется тем, что существует множество фондовых рынков, где продаются акции крупных международных корпораций.

Основываясь на вышесказанном можно сделать вывод, что многие инвесторы могут использовать не только отечественные активы, но и зарубежные акции при формировании инвестиционного портфеля. В данном случае используются все принципы и стратегии, что были описаны выше. Однако в такой ситуации, инвестору нужно учитывать не только внутренние, но и международные риски.

Портфельные и прочие инвестиции складываются из активов и обязательств

В данной статье мы рассмотрели вопрос о том, что относится к портфельным инвестициям. Эта методика инвестирования весьма распространена среди частных лиц. Для того чтобы инвестиционная деятельности приносила крупный доход, необходимо разбираться в основах экономики и работы финансового рынка.

Мы часто слышим слово «инвестиции» в новостях, читаем в газетах, журналах. Но обычному человеку, который не разбирается в теме финансов, непонятно, что значит это понятие, тем более ему трудно догадаться о классификациях процесса инвестирования. В данной статье мы подробно определим, что такое вложения или инвестиции, какие их виды бывают, а также остановимся на понятии «портфельные инвестиции».

Инвестиции — определение понятия

Как мы знаем, ничего не происходит просто так, тем более вложения денег. Любой инвестор ожидает от такого действия преувеличения своих доходов. С помощью инвестиций можно получить прибыль, повышая стоимость уже собственных ценных бумаг, а также при поступлении дивидентов. Таким образом, инвестиции — это правильные и просчитанные вложения определенного капитала с целью получения прибыли.

Виды вложений

Существует два вида инвестиций.

  1. Реальные — вложения в материальные и нематериальные ресурсы. Под этими специализированными понятиями подразумеваются активы материальные, интеллектуальная собственность, изобретения, научно-технические элементы и другой капитал.
  2. Финансовые — инвестиции в ценные бумаги, различные активы, депозиты банков и другие.

Существуют различия таких вложений по цели.

  1. Прямые — вместе с вложениями финансов человек получает право управлять бизнесом, в который он сделал инвестиции. Как известно, в каждом предприятии есть свой уставной капитал, при этом виде вложений инвестор получает не менее 10% этого капитала. Вместе с этим, человек, осуществивший инвестиции в какое-либо предприятие, получает возможность управлять контрольным пакетом акций.
  2. Портфельные инвестиции представляют собой косвенное участие вкладчика в процессе зароботка денежных средств.

Что такое портфельные инвестиции?

Портфельные инвестиции – это вложения, которые созданы для получения финансовой выгоды за счет выплаты дивидендов и процентов. Но вкладчик не управляет предприятием или организацией, в которую были вложены финансовые средства.

Отличие прямых инвестиций от портфельных

Прямые и портфельные инвестиции инвестиции отличаются объемом. В любой момент портфельные инвестиции могут перейти в другой вид, это происходит в том случае, если будет наблюдаться падение ликвидности рынка. А если ликвидность находится на хорошем уровне, то, несмотря на негативную тенденцию, инвестор может продать свои инвестиции по выгодной цене.

Какие виды портфельных вложений бывают?

  1. Вложения, которые имеют самую высокую прибыль, но в то же время существует очень высокий риск в эффективности использования денежных средств.
  2. Инвестиции, которые формируют постоянную и стабильную прибыль небольшого размера. В основном они состоят из акций надежных компаний и имеют маленькую вероятность возникновения рисков.
  3. Инвестиции, которые состоят из акций разной доходности и степени наступления риска.

Портфельные инвестиции можно классифицировать в зависимости от сроков:

  1. Краткосрочные – могут продолжаться от нескольких часов до шести месяцев.
  2. Среднесрочные — срок их вложения от 6-ти месяцев и до одного года.
  3. Долгосрочные – от 1-го года и более.

Осуществление таких вложений внутри страны

Внутри страны ведется глубокий контроль за различными вложениями. Действующее законодательство распространяется как на прямые, так и портфельные инвестиции. Особенно такое усиленное внимание со стороны государства наблюдается в период кризиса, что, в свою очередь, негативно отражается на получении прибыли. Влияние на инвестиционный процесс государственных органов включает такие пункты:

  1. Регулирования всех условий, которые связаны непосредственно с инвестиционной деятельностью. В документах отражаются все доходы и расходы, в большинстве случаев включаются дополнительные налоги. Но есть и возможности для защиты инвесторов на законодательном уровне, которые стимулируют и создают благоприятные условия для развития экономики.
  2. Прямое участие государства в инвестиционной деятельности, то есть государство непрерывно участвует в формировании капитала предприятия.

Иностранные инвестиции этого вида вложений

Портфельные инвестиции, произведенные иностранными гражданами или предприятиями, – это вложения определенного капитала инвесторов в более прибыльные компании и холдинги. Сам иностранный вкладчик не принимает участия в процессе жизни проекта, а лишь только наблюдает за ним с намерением получить высокую прибыль и снизить показатели риска.

К портфельным иностранным инвестициям относятся: облигации, переводные банковские расписки, акции, депозитные сертификаты, долговые расписки, боны. Портфельные иностранные инвестиции, в свою очередь, подразделяются на следующие виды:

  1. Долговые бумаги, обладающие ценностью, – они отдаются инвесторам руководителями и директорами проекта, в которых последние обязуются выплатить дивиденды и проценты по окончании определенной работы и получении прибыли от реализации проекта;
  2. Акционерные бумаги, обладающие ценностью, – это документы, которые подтверждают гарантию того, что инвестор внес капитал и средства будут оплачены по истечении срока.

Как они осуществляются?

Портфельные инвестиции производятся в большей степени с зарубежными странами, развитие которых находится на достаточно высоком уровне. За последние годы наблюдается нетто-отток инвестиций из развивающихся стран. Этот показатель не очень хорошо отражается на внутренней экономике той или другой страны. Несмотря на такие неполадки, международные организации продолжают скупать ценные бумаги других стран.

Портфельные иностранные инвестиции являются вложением капитала в ценные бумаги производства, находящегося за пределами конкретной страны. В этом случае инвестор не может контролировать объект инвестирования.

Портфельные инвестиции осуществляются в форме обращения с ценными бумагами, которые должны приносить достаточную прибыль его вкладчику, а также успех развивающемуся проекту.

Какие нюансы мешают осуществлению портфельных инвестиций?

Как и любое дело, бизнес не может существовать без поддержки партнеров, инвесторов. Чтобы осуществить портфельные инвестиции, необходимы вложения средств, и немаленьких. А привлечь олигархов, которые могли бы стать инвесторами не очень легко. Большое количество времени уходит для того, чтобы найти этих самых людей, которые согласятся вложить свой капитал в развитие проекта.

Следующей трудностью в осуществлении портфельных вложений является удержание уже существующих вкладчиков, наравне с привлечением новых. Для этого требуется доказать, что ваш проект в любом случае принесет хорошую прибыль, а также сводится к минимуму риск потери финансовых средств. Идеальной для вкладчика считается фирма, которая на рынке держится не менее пяти лет.

Чтобы заинтересовать инвестора, нужно проделать титанический труд — выучить психологию вкладчиков, проанализировать свои слабые места и найти им объяснение с мотивацией к улучшению ситуации, а также придерживаться в переговорах следующих моментов:

  1. Необходимо рассказать об инвесторах, которые уже вложили свой капитал и продолжают по-прежнему участвовать в жизненном цикле проекта. Это нужно сделать, опираясь на конкретные положительные факты сотрудничества. Если таких мало, нужно четко сформулировать перспективу совместной работы.
  2. Показать, что акции фирмы не поддаются риску, который может возникнуть в случае кризиса. Для этого необходимо проработать несколько сфер ведения бизнеса, начиная от колебания курса валют, заканчивая рыночными отношениями.
  3. Убедить вкладчика в целесообразности вложения капитала в проект. Здесь важно заранее составить пункты положительных моментов, которые возникнут при работе с вашей компанией. Опираясь на психологическую характеристику участников переговоров, нужно эти моменты представить так, чтобы у будущих партнеров не возникло сомнений в заключении с вами финансовых договоров.

Портфельные инвесторы — кто это?

Это люди, которые отдают свой капитал в развитие проекта. Они заинтересованы в максимизации прибыли от ценных бумаг, а не в самом контроле фирмы, как раньше уже оговаривалось. К портфельным инвесторам относятся пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные фонды и в некоторых случаях просто частные лица. Но далеко не все частные лица пользуются этим видом инвестирования. Ведь каждому собственнику не хочется отдавать некоторый капитал другим людям без собственного контроля за процессом реализации проекта. Поэтому портфельными инвесторами в большинстве случаев являются организации.

Положительные моменты таких вложений

Портфельные инвестиции — это вложения капитала в определенный проект, который в будущем предполагает получение прибыли. В свою очередь, инвесторы должны ориентироваться не только на прибыль, так как до получения прибыли необходимо осуществить еще много работы. И положительными моментами для вложений должны быть:

  1. Небольшие риски для вложения инвестиций, которые непосредственно обеспечиваются диверсификацией активов. Активы должны находиться на достаточном уровне и соответствовать проектным условиям.
  2. Управление средствами на высшем уровне. При достаточной квалификации работающих, проект обязательно будет успешным, так как они могут изначально проанализировать и увидеть исход полученных результатов в любой ситуации. Поэтому к осуществлению задуманных идей важно привлекать высококлассных специалистов в конкретной области знаний.
  3. Отсутствие налоговых издержек, так как полученную прибыль можно оставлять на счетах инвестиционного фонда, а также вливать ее в последующие проекты или в другие прибыльные организации.

Понятие портфельных инвестиций широко используется в современном мире. Суть этого понятия заключается во вложении денежных средств в выгодное дело, в результате которого инвестор получает прибыль. Портфельные инвестиции имеют ряд положительных моментов, которые непосредственно влияют на привлечение новых инвесторов. В последнее время мы наблюдаем тенденцию к прямым инвестициям, так как человек, который вкладывает денежные средства, желает лично контролировать процесс реализации конкретного проекта. При этом он производит отбор кадров, их обучение (если необходимо), распоряжается о финансовом вознаграждении работников.

Похожие статьи

Найдено 26 определений Показать: [все] [проще] [сложнее]

Автор: [российский] [зарубежный] Время: [постсоветское] [современное]

—> Портфельные инвестиции вложения в ценные бумаги (акции, облигации и т.д.)

Источник: Экономический глоссарий в 2 ч.Учебно-методическое пособие.

—> Портфельные инвестиции

Источник: Краткий словарь основных лесоводственно-экономических терминов

—> Портфельные инвестиции

Источник: Экономическая теория: словарь основных терминов

—>Инвестиции Портфельные

покупка акций, облигаций и других ценных бумаг с расчетом на длительный срок владения.

Источник: Бизнес-словарь

—>Портфельные инвестициипокупка ценных бумаг компаний, меньше контрольного пакета и не дающих права управления ими

Источник: Экономический словарь. Учебное пособие. М. МИИТ 2011

—>портфельные инвестицииинвестиции в ценные бумаги, в отличие от инвестиций в контрольный портфель акций или в реальные активы.

Источник: Новый англо-русский банковский и экономический словарь. 2006

—>Портфельные инвестиции

Источник: Словарь-справочник экономических и юридических терминов. 2015

—>ИНВЕСТИЦИИ ПОРТФЕЛЬНЫЕ (финансовые)долгосрочные вложения капитала в приобретение ценных бумаг, которые в совокупности образуют так называемый портфель ценных бумаг инвестора.

Источник: Современная экономическая наука в понятиях и терминах 1997 г.

—>Портфельные инвестициипокупка акций, паев, облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг. Они составляют менее 10% в уставном (складочном) капитале организации.

Источник: Глоссарий некоторых макроэкономических индикаторов, 1996 г (www.akm.ru)

—>ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ1) вложение средств в акции, облигации и другие ценные бумаги долгосрочного характера с целью получения прибыли; — приобретение ценных бумаг нерезидентов.

Источник: Капитал. Энциклопедический словарь

—>Портфельные инвестициипо определению ЮНКТАД, это инвестиции в акции, не дающие права влиять на функционирование предприятия и составляющие менее 10 % в его акционерном капитале.

Источник: Терминологический словарь по экономике

—>Портфельные инвестиции

Источник: Хрестоматия по экономической теории Словарь экономических терминов и иностранных слов

—>Инвестиции портфельные

Источник: Глоссарий. Государственное регулирование рыночной экономики

—>Инвестиции портфельные(1) инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг; (2) небольшие по размеру инвестиции, которые не могут обеспечить их владельцам контроль над предприятием.

Источник: Современный экономический словарь-справочник.

—>Портфельные инвестициидолгосрочные вложения капитала в промышленные, транспортные, кредитные и другие предприятия за границей. Производится обычно в форме покупки акций и облигаций заграничных акционерных компаний.

Источник: Словарь-справочник внешнеэкономических терминов. – Донецк – 2000.-203с.

—>ИНВЕСТИЦИИ ПОРТФЕЛЬНЫЕвложения средств в долгосрочные ценные бумаги. Подобные вложения не могут обеспечить их владельцам контроль над их использованием. Разновидностью И. п. является вложение средств в облигационные займы.

Источник: Экономический словарь.

—>Портфельные инвестиции(portfolio investment) — вложение средств в акции, облигации и др. ценные бумаги долгосрочного характера с целью получения прибыли, но без расчета на получение определенной роли в управлении компанией. Ср. Прямые инвестиции.

Источник: Оценка бизнеса. Словарь-справочник.

—>ИНВЕСТИЦИИ ПОРТФЕЛЬНЫЕвложения средств в долгосрочные ценные бумаги. Как правило, такого рода вложения либо слишком малы, либо распылены между держателями, в связи с чем не может быть обеспечен их владельцам контроль. Разновидностью инвестиций портфельных является вложение средств в облигационные займы.

Источник: Капитал. Энциклопедический словарь

—>Портфельные инвестиции

Источник: Экономический глоссарий всемирного банка (www.worldbank.org)

—>Портфельные инвестиции

Источник: Финансовый словарь проекта «Финам», проект www.finam.ru/dictionary

—>Портфельные инвестицииинвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг. Портфельные инвестиции представляют собой пассивное владение ценными бумагами, например акциями компаний, облигациями и ир., и не предусматривает со стороны инвестора участия в оперативном управлении предприятием, выпустившим ценные бумаги.

Источник: Управление проектами. Управление рисками. Глоссарий. М. 2013

—>ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИВложения средств в виде приобретения акций, не дающих права вкладчикам влиять на функционирование предприятия и составляющих менее 10% акций, а также облигаций и других долговых ценных бумаг собственного и заемного капитала. Как правило, это инвестиции крупных промышленных программ, в том числе и за участием государства.

Источник: Экономический словарь. Толково-терминологический словарь 2007

—>ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Источник: Внешне-экономический толковый словарь

—>ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИвложения капитала в покупку ценных бумаг с целью дальнейшей их перепродажи по мере изменения конъюнктуры фондового рынка. Главный смысл портфельного инвестирования — получение спекулятивной прибыли. Иногда портфельные инвестиции ничем не отличаются от прямых, когда, например, они направляются на покупку акций предприятий, занимающихся производством материальных благ. В целом же — менее предпочтительная форма привлечения капитала, ибо связана со спекулятивными операциями, а не реальным сектором экономики.

Источник: Экономический словарь

—>ИНВЕСТИЦИИ ПОРТФЕЛЬНЫЕангл. portfolio investments) – вложение средств юридического или физического лица в одну, несколько или множество видов ценных бумаг и других финансовых инструментов, образующих единую совокупность для данного лица (портфель ценных бумаг). Лицо, осуществляющее вложение в финансовые активы, называется инвестором. Если инвестиции вкладываются группой инвесторов, объединенных по определ. правилам, то последние выступают в качестве коллективного инвестора. Управление И.п. сосредоточивается в специализир. инвестиционных институтах: финансовых компаниях, банках, пенсионных и взаимных фондах и др., к-рые, в свою очередь, выступают на рынке ценных бумаг и др. рынках капиталов в качестве институциональных инвесторов, осуществляющих не прямые инвестиции в промышленное производство, сельское хозяйство и т.п., а инвестиции в ценные бумаги компаний, работающих в реальном секторе экономики. Структура И.п. институционального инвестора, как правило, может иметь след. вид: национальные облигации с фиксированным доходом; иностранные облигации с фиксированным доходом; национальные акции; иностранные акции; наличность и высоколиквидные активы. Быстрое развитие получают венчурные инвестиции (см. Венчурный капитал), т.е. инвестиции в высокорисковые ценные бумаги, эмитируемые на условиях выплаты высоких доходов или быстрого роста их курсов

Источник: Финансово-кредитный энциклопедический словарь

—>Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции – инвестиции, целью которых служит получение прибыли за счет процентов или дивидендов, при этом инвестор не ставит своей задачей управление предприятием или проектом, в которые вкладываются денежные средства.

От прямых инвестиций портфельные, как правило, отличаются объемом. Удобнее всего их делать через биржу.

Инструментами портфельных инвестиций могут служить долговые ценные бумаги (облигации, векселя) или долевые (например, акции).

Кроме того, портфельные инвестиции, как правило, рассчитаны на более короткий срок, чем прямые.

Портфельные инвестиции обладают большей ликвидностью. Более того, в случае неблагоприятной конъюнктуры у инвестора есть возможность уйти с рынка, продав ценные бумаги. Что, как правило, и происходит. Массовый уход инвесторов из портфельных инвестиций, т. е. распродажа ценных бумаг на рынке и переориентация на альтернативные вложения, приводит к биржевым кризисам.

Абсолютно четкой границы между прямыми и портфельными инвестициями не существует. Так, в ряде случаев инвесторы, специализирующиеся на прямых инвестициях, тем не менее могут не вмешиваться в управление предприятием. И наоборот, портфельные инвестиции могут превратиться в прямые — например, при падении ликвидности рынка.

В большинстве случаев портфельные инвестиции приносят меньший доход, т. к. в соотношении риск-доходность находятся на более низкой ступени.

Основные портфельные инвесторы – это частные лица, банки и другие финансовые организации, а также фонды. Причем для инвестиционных фондов данный вид инвестирования – чаще всего основной.

В портфельных инвестициях, как и в прямых, существенную роль играют иностранные инвесторы. Так, в 2010 году общий объем иностранных портфельных инвестиций в Россию, по данным Федеральной службы государственной статистики, составил 8,9 млрд долларов США.

Источник: Банковская энциклопедия, 2013 г. Проект: www.banki.ru

Показать еще…

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Максим Коновалов
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий