Как рассчитать рентабельность бизнеса

Собственное дело — это постоянные вложения времени, сил, денег. Как понять, что они приносят максимальную прибыль, а бизнес работает эффективно? Ведь цифры на счету не всегда показывают, как бизнес развивается и насколько окупаются вложения.

Компания успешна, когда из минимальных затрат получается максимум прибыли. Чтобы отслеживать, как окупаются вложения в бизнес, считают рентабельность. Вот ее определение из экономической теории:

Рентабельность — показатель экономической эффективности бизнеса. Он раскрывает, как соотносятся доходы бизнеса и затраты на работу за определенный период времени.

Подробнее о расчетах расскажем ниже, но общий принцип такой: прибыль делят на затраты. Получается, если прибыль растет или затраты уменьшаются, то рентабельность увеличивается. Это хорошо: значит, бизнес становится эффективнее и вы зарабатываете больше.

Как с этим работать. Вы высчитываете рентабельность за определенное время: месяц, квартал, полугодие. Сравниваете результат с показателями за прошлый такой же период, а лучше — несколько периодов. Смотрите, как меняются цифры. Растут — эффективность работы повысилась. Если наоборот — эффективность падает. Рентабельность можно считать для всего бизнеса в целом или для его отдельных частей.

Допустим, вы продаете три группы товаров: тарелки, кружки и разделочные доски. Вы хотите понять, на какие товары нужно сделать упор и развивать в первую очередь. Вы можете посчитать рентабельность для каждой группы и понять, какая приносит больше прибыли, а какая меньше. Это поможет принять взвешенное решение. Например, может оказаться, что производство кружек вообще убыточное и его стоит закрыть.

Плюсы метода: легко найти информацию для расчетов, несложные формулы, подходит для бизнеса в разных сферах.

Минусы: метод учитывает только цифры за прошедшее время, поэтому некоторые аспекты упускает. Например, компания вкладывается в обучение сотрудников. Это затраты, которые окупятся не сразу, и будущую прибыль от этих затрат учесть не выйдет.

Как считать рентабельность продаж

Рентабельность продаж показывает, насколько эффективно вы продаете и как меняется прибыльность бизнеса. Если совсем просто — она показывает, сколько копеек чистой прибыли в 1 рубле дохода.

Формула рентабельности продаж:  Чистая прибыль / Весь доход от продаж * 100%

Расшифровываем формулу: В знаменателе — весь доход, то есть чистая прибыль плюс затраты. Значит, если затраты уменьшатся, то уменьшится число, на которое делят. Тогда рентабельность увеличится. Коэффициент уменьшается — значит, вы продаете все менее выгодно: снижаются цены, увеличиваются затраты. Так бывает, когда спрос на товары падает, издержки растут, маркетинговая политика выстроена неэффективно. Пересмотрите эти сферы бизнеса, постарайтесь оптимизировать.

Пример. За месяц вы продали тарелок на 70 тысяч рублей. Это общий доход. При этом вы потратили 20 тысяч на материалы, рекламу, оплату сайта и другие издержки. Ваша чистая прибыль — 50 тысяч.

Считаем рентабельность продаж: 50 тысяч / 70 тысяч * 100% = 71

Выходит, на тарелках из 1 рубля дохода вы реально зарабатываете 71 копейку.

А вот кружек вы продали на 25 тысяч рублей, а вложили в них столько же — 20 тысяч. Чистая прибыль — 5 тысяч рублей.

Считаем рентабельность продаж кружек: 5 тысяч / 25 тысяч * 100% = 20

Как считать рентабельность затрат

Рентабельность затрат показывает, как окупаются вложения в дело — сколько копеек прибыли принес один вложенный рубль. Грубо говоря, это показатель мощности. Ваше предприятие как машина, и вы вкладываете в него ресурсы — топливо для этой машины. Допустим, из одного килограмма топлива машина делала бы два килограмма товара. Так и ваш бизнес: из определенных затрат он «производит» определенную прибыль.

Формула рентабельности затрат: Чистая прибыль / Затраты на производство и реализацию *100%

Если показатель растет, а затраты не меняются, значит, увеличился товарооборот. Еще рентабельность затрат растет, если снижается себестоимость товара.

Пример. Посчитаем рентабельность затрат для тех же тарелок:

50 тысяч / 20 тысяч * 100% = 250

1 вложенный рубль приносит 250 копеек или 2,5 рубля чистой прибыли.

А для кружек:

5 тысяч / 20 тысяч * 100% = 25

1 вложенный рубль приносит всего 25 копеек прибыли. Разница аж в 10 раз!

Рентабельность — базовый показатель эффективности бизнеса. Если бизнес небольшой, рассчитать  нетрудно: нужны только данные о доходах и затратах. Зато зная рентабельность, можно корректировать ассортимент, оптимизировать производство и изменять маркетинговые стратегии.

В экономической сфере деятельности имеет место такое понятие, как «рентабельность». Под ней понимают соотношение суммы результатов от того или иного вида деятельности к общему количеству вложенных денежных средств, направленных на развитие дела.

Критерии, установленные относительно показателя эффективности определяют уровень доходности компании, учитывая ее возможности и величину. Для того, чтобы корректно провести анализ деятельности предприятия, необходимо оценить несколько показателей.

Оглавление:

  • Как правильно рассчитать?
  • Для бизнеса и производства
  • Для продаж
  • Для продукции
  • Для сферы услуг
  • Для активов
  • Методы подсчета
  • Рентабельность основной деятельности
  • Коэффициент

Выделяют такие разновидности:

  1. Носящая общее значение. Она выражает прибыль компании в процентом выражении. Отражению подлежит каждый рубль, вложенные в активы. Расчет производится путем соотношения прибыли, носящей операционное значение.

    Берется определенный период из деятельности компании, отражают все активы. Учету подлежат не только финансы компании, но и те, что были в нее привлечены, например, путем получения кредитов и прочее.

    Виды
    Виды рентабельности
  2. Активов, находящихся в обороте. Выражается как соотношение прибыли (чистой) к оборотной части.
  3. Продукции. В таком случае оценивается соотношение полученного дохода от продажи товара ее себестоимости. Отражается таким образом эффективность произведенных затрат на производство товара и его реализацию. Подлежит определению в процентах. Рассчитываться может относительно отдельных видов, так и в целом.
  4. Производства. С помощью этого показателя характеризуется эффективность экономической направленности относительно деятельности всех структур компании. Расчет производят с помощью соотношения дохода к средствам, которые затрачены на производство.
    Рентабельность
    Рентабельность капитала
  5. Капитала. В этом случае отражению подлежит отношение дохода к капиталу. Оценивается как установленный, так и дополнительный капитал. Посредством его величины отражается, эффективно ли используется доход компании.
  6. Продаж. Указывает на часть прибыли, которая получена за единицу товара, который был реализован.
  7. Инвестиции. Оценивается чистый приход в соотношении с финансовыми вложениями, которые были произведены на первоначальном этапе.

Для того, чтобы сравнить показатели компании со средними установленными значениями в данном направлении деятельности, применяется коэффициент эффективности.

Как правильно рассчитать?

В большинстве случаев для того чтобы произвести расчет, специалистами используется формула:

Р=(К*Т) * 100%

В таком случае К понимается как результат деятельности, который отражается в денежном выражении, Т – траты материального характера, которые выделяются и тратятся для получения необходимого результата.

Следует отметить, что относительно деятельности предпринимателей или компаний расчет ведется за конкретный период.

Формула для расчета:

В этой ситуации результаты деятельности за определенный промежуток времени полностью соответствуют показателям, отражающим положение баланса предприятия. Это же правило относится к расчету показателя для нескольких компаний, а также может применяться относительно отраслей. Если оценивается отрасль, то необходимо учитывать, что могут возникнуть погрешности в расчетах.

С помощью рассматриваемого показателя можно оценить эффективность применения активов имущественного характера, присущих предприятию. Также отражаются средства, которые являются основными и оборотными.

Когда речь заходит о относительном показателе экономической эффективности в более точном понимании, то рассчитывается польза, полученная компанией посредством вложения одного рубля в фонды, имеющие производственное назначение.

Под балансовой прибылью компаний понимают средства, которые были получены в результате периода, являющегося отчетным. Посредством данного параметра происходит начисление налоговых платежей на доход.

Для бизнеса и производства

Когда речь идет об оценке расчета доходности того или иного направления бизнеса – принято рассчитывать рентабельность относительно капитала, который принадлежит компании. Зачастую компаниями происходит получение доходности за счет того, что совершаются различные виды взносов в капитал.

Основные показатели хозяйственной деятельности предприятия

В обмен на это лица, владеющими бизнесом, получают правомочия относительно доли прибыли, которая была предварительно установлена. Как говорят специалисты в данном направлении, доходность рассматривается как показатель деятельности компании, который выступает основным. Это связано с тем, что с его помощью можно дать характеристику прибыли.

Чтобы иметь возможность дать эффективную оценку оперативности деятельности – используются показатели рентабельности и активов.

Этот показатель является основным, так как способен отразить применение финансов, которые вложены в деятельность компании.

Данный вид определяют как соотношение объема полученной чистой прибыли и стоимости активов, которая усреднена. Отражаются они за определенный период времени.

Рассматривается расчет для компании, занимающейся производством досок. Для начала потребуется разделить затраты на те, что имеют постоянный и переменный характер. Затем определению подлежит мощность оборудования, количество рабочих и смен, в течение которых они трудятся.

Для данного предприятия устанавливается численность рабочих – 15, которые работают по 8 часов в день. Стоимость сырья рассчитана как 6 тысяч рублей. Учетом мощности работы станка для обработки можно сказать, что 1/2 полученного результата – отходы.

Реализуют 1 куб досок за 15 тысяч. Доход компании 22 500 миллионов. Из них 2 996 400 чистый доход. Для подсчета рентабельности чистый доход делится на затраты (они составили 18 754 500) в итоге получается 16 процентная доходность.

Рентабельность и прибыль, которая характерна для производства, также именуется на практике, как бухгалтерская. Если рассматривать по сути, то это доход, который получен по результатам определенного периода времени, считающегося отчетным.

Расчет производится до того момента, когда будут уплачены все необходимые виды налоговых платежей. Чтобы знать рассматриваемый показатель наверняка потребуется из общей суммы выручки вычесть несколько вложений. К ним относится себестоимость продукции, расходы, носящие управленческое значение, траты коммерческого плана.

Обобщающие экономические показатели деятельности предприятия

После того как получается определенное количество – к нему плюсуют доход, полученных от таких видов деятельности, которые считаются особыми. В качестве них выступают операционная и внереализационная прибыль.

Стоит отметить, что возможны ситуации, когда по производству таких расчетов получается минусовая сумма – тогда она вычитается. Число, полученное по результатам проведенных расчетов, и есть рентабельность.

Для того, чтобы знать рентабельность производства, нужно уточнить полную себестоимость, а также прибыль, полученную от реализации. Для расчета прихода, полученного от реализации от выручки, отнимается себестоимость, например 1 500 000 – 500 000 = 1 миллион.

Для расчета доходности прибыль делят на себестоимость и умножают на 100 процентов в итоге получается (1 миллион/500 000)*100 = эффективность равна 200 процентов.

Для продаж

Для выражения рентабельности сферы продаж использует определенный коэффициент. Его определение происходит посредством анализа динамики, которая прослеживается в течение отчетных периодов.

Изначально в такой ситуации потребуется установить период, который будет оцениваться. Также не менее важно установить показатели, которые являются необходимыми. В таком качестве рассматривают доход, который является чистым, а также денежные средства, полученные от реализации.

Для определения рентабельности продуктов, которые реализованы, применяются формулы:

Прибавление, полученное с продаж, рассчитывается по формуле:

Уровень выручки отражается в документации, имеющей финансовое значение. Для расчета полной себестоимости применяется формула:

Для расчета чистого прихода применяется формула:

Расчет рентабельности продукции рассчитывается как относительно общей массы, так и по каждому отдельному виду продуктов.

Для сферы услуг

С помощью данного показателя отражается эффективность деятельности предприятия, указывается, получает ли организация доход, имеет ли место покрытие ее затрат. Как правило, этот показатель отражается в процентном соотношении.

Перед тем как начинают рассчитывать показатель, требуется изучить отчетность, составленную в бухгалтерии. Определению подлежат все виды расходов, которые оказывают влияние на себестоимость оказываемых услуг. Баланс во внимание не берется.

В таком случае Nl рассматривается как чистый доход, а TA – суммированные активы.

При чистой прибыли равной 611 682, а балансовом значении 55494122 коэффициент рентабельности активов равен 1 проценту (в результате деление прибыли на значение баланса).

Методы подсчета

Сущность экономического значения относительно рентабельности заключена в отражении суммы доходов от деятельности на один потраченный рубль. Учитывая то, какие показатели применяются для осуществления расчетных операций – выделяют несколько разновидностей показателей.

В качестве числителя рассматривается одна из возможных величин. Это может быть доход, полученный компанией, прибыль по балансу, прибыль чистая. Знаменателем выступают затраты, понесенные на производство продуктов, которые в дальнейшем продаются, фонды производственного значения, капитал компании и прочие.

Когда говорят относительно рентабельности основного вида деятельности – это отношение полученного дохода, полученного посредством продажи продукции к затратам, понесенным на производственную деятельность. С помощью этого показателя можно определить размер дохода, который поступает от каждого затраченного рубля. Формула:

Совокупные затраты определяют как отношение чистой прибыли к усредненному значению стоимости фондов производственного значения. Это рассматривают как оборотные и основные средства. Также учитывается содержание работников. Применяют формулу:

Также имеется метод расчета рентабельности относительно продукции, когда оценивается отношение прибыли, полученной в результате реализации продукции относительно выручки от продаж в общем. Так можно узнать каков размер прибыли поступает от каждого рубля из цена на продукт. Применяется формула:

Оценивают отдельные изделия, когда соотносятся доходы от реализуемых товаров определенного вида в полученной выручке от ее продажи. Формула:

Страны, которые установили рыночную разновидность экономических отношений, для характеристики рентабельности используется вложения, производимые в деятельности определенного вида.

Осуществляется расчет рентабельности относительно инвестиций. Данный показатель может рассчитываться относительно позиций разных групп, кем могут быть лица, владеющие правомочиями собственности, вкладывающие инвестиции, компании и прочие.

Те, кто вносят инвестиции в деятельность организации, выступают в качестве основных поставщиков капитала в фирму. Суммарный доход, который ими получен, рассматривается в качестве чистой прибыли и величиной начисленных процентов к оплате.

Данный вид доходов можно сравнить со всеми активами либо капиталом, который выступает в качестве долгосрочного. В первой ситуации будет рассчитан коэффициент, рассматриваемый как рентабельность активов, во втором – рентабельность относительно инвестированного капитала.

С помощью показателя рентабельности по отношению к активам имеется возможность дать оценку вложений денежных средств в активы компании. Если говорить проще, то оценивается, правильно ли сделан выбор относительно вложения инвестиций.

При помощи показателя рентабельности дается характеристика целесообразности и эффективности отношений, которые возникают между лицами, вкладывающими инвестиции и предприятием, которое было создано. Оценивается уровень прибыльности организации.

В качестве распространенных денежных идентификаторов оценивания целесообразности вложенных инвестиций относительно позиций владельцев выступают показатели рентабельности:

Рентабельность основной деятельности

Данный показатель относится к числу затратных, с его помощью дается характеристика эффективности не только основной деятельности компании, но и работ, которые связываются с реализацией произведенных продуктов.

Он дает возможность оценить полученный доход с одного рубля от объемов прибыли. В данном случае учету подлежат затраты, которые связываются с производством и продажей продуктов, имеющих профильное назначение.

Расчет производится с помощью соотношения прибыли, полученной от продажи и сумм относительно себестоимости, к которой относится:

  • стоимость товаров, услуг, которые реализованы компанией;
  • стоимость расходов коммерческого назначения;
  • расходы, носящие управленческое значение.

Дается характеристика способности компании к тому, чтобы с помощью своих сил покрывать имеющие место расходы. Для расчета внедрена формула:

Во время расчетов не подлежит учету время, которое прошло от момента производства до продажи.

Коэффициент

С помощью данной разновидности коэффициентов оценивается насколько эффективно, ведется деятельность компании в финансовом плане. Также дается оценка прибыли, получаемой от вливания различного роде инвестиций. Относительно расчета всех разновидностей коэффициентов на практике применяется формула:

В любом виде экономической деятельности используется понятие рентабельности. С помощью данного показателя владельцы компаний имеют возможность установить доходность своей деятельности.

Если у вас увеличилась выручка, это не всегда значит, что вы стали больше зарабатывать. Бывает, что рост объемов продаж приводит к повышению расходов. И может получиться, что вы продаете больше, но по факту зарабатываете меньше.

I. Что такое рентабельность продаж и каких видов она бывает II. Как рассчитать рентабельность продаж: формула и примеры III. Как понимание рентабельности поможет улучшить бизнес IV. Чем рентабельность отличается от наценки

Что значит рентабельность продаж

Рентабельность продаж — отношение прибыли компании к ее выручке в процентах. Если вы продали товар на 100 ₽ и чистая прибыль составила 10 ₽, то рентабельность этой продажи 10%. Чем выше рентабельность, тем эффективнее работает компания и тем выше доля прибыли в товарообороте.

Рентабельность продаж считают, чтобы сравнить эффективность работы за прошлые периоды, эффективность сделок компании и сравнить свою компанию с конкурентами.

Евгений Смолей, основатель чайной компании Teamotea:

Рентабельность продаж нужно просчитывать, чтобы сравнивать возможную прибыль с рисками, которые вы понесете, и принимать решение, нужна ли вам эта сделка. Представим, что вы продаете зеленый чай. Важно, чтобы клиент быстро купил его. Если он откажется от сделки, у вас останется на руках партия товара, который быстро испортится. Вы потеряете деньги, если не сможете его перепродать. Допустим, я покупаю небольшую партию чая и доставляю его из Китая в Россию. Себестоимость 100 000 ₽. Делаю наценку 20% и продаю клиенту за 120 000 ₽. Моя прибыль — 20 000 ₽. Рентабельность 16,6%. При этом я не несу больших рисков. Партия небольшая, я в случае срыва сделки смогу найти другого клиента. И даже если чай испортится, то не потеряю много денег. А теперь представим, что ко мне обращается крупный клиент, который хочет купить большую партию чая. Себестоимость товара 1 миллион рублей. При крупных заказах наценка намного меньше. Моя наценка, к примеру, 7%. Я смогу продать чай клиенту за 1,07 миллиона. Рентабельность будет 6,5%. При этом и риски выше. Если клиент откажется от партии, то найти такого же крупного заказчика будет трудно. Скорее всего чай пропадет, и я потеряю миллион рублей. Рентабельность такой сделки ниже, а риски выше — я или откажусь от нее, или договорюсь с клиентом о дополнительных гарантиях. Перед тем, как принимать решение по любой сделке, вы составляете два графика с цифрами и процентом рентабельности. Затем смотрите, соответствует ли рентабельность тем рискам, которые вы понесете, если что-то пойдет не так. Если нет, то стоит отказаться от сделки либо изменить условия с клиентом.

Показатель рентабельности продаж зависит от прибыли. Прибыль есть нескольких видов:

  • Валовая — разница между выручкой и себестоимостью товара с учетом только прямых расходов. Например, магазин канцтоваров тратит 100 000 ₽ на закупки, доставку и зарплату — это прямые расходы. Косвенные расходы (аренда офиса, реклама) в расчете валовой прибыли не учитываются.
  • Операционная — разница между выручкой и себестоимостью товара с учетом операционных издержек: косвенные расходы на аренду, рекламу и амортизацию оборудования.
  • Чистая — доход после выплаты всех издержек, налогов и отчислений.

В зависимости от того, какой вид прибыли взят за основу, рентабельность тоже бывает валовой, операционной и чистой. Расчет валовой рентабельности полезен, если вы хотите сравнить эффективность своего бизнеса с конкурентами — для этого достаточно знать, сколько заработала компания-конкурент и какова себестоимость ее продукции.

Эти цифры есть в официальных финансовых отчетах компании. Вы сможете найти их на сайте государственного информационного ресурса бухгалтерской отчетности. А крупные бизнесы сами выкладывают отчетность на своих сайтах.

Валовая рентабельность не учитывает расходы компании, вы видите, что рентабельность конкурента выше или ниже вашей, но не знаете, почему. Чтобы получить более точное представление о том, что влияет на рентабельность, нужно считать операционную и чистую рентабельность.

Как посчитать рентабельность продаж: формула и примеры

Рентабельность — отношение прибыли к выручке, умноженное на 100%. Расчет рентабельности продаж по формуле выглядит так:

Сделаем пример расчета валовой рентабельности продаж интернет-магазина чая. Всего в 2019 году магазин продал на 3,25 миллиона рублей. Закупка и доставка на склад обошлась в 2,16 миллиона рублей. Прибыль без учета издержек компании составила 1,09 миллион — выручка минус валовая прибыль. После того, как мы подставили данные в формулу подсчета рентабельности, получилась цифра 33,54%.

Рентабельность магазина составила 33,54%. Это значит, что с каждого заработанного рубля прибыль 33,5 копеек

Для наглядности внесем данные в таблицу:

Рассмотрим анализ рентабельности продаж на примере. Магазин работает 2 года. Чтобы понять, стал ли он эффективнее, посчитаем рентабельность за 2018 и 2019 годы. После расчета мы видим, что она поднялась на 8%.

Более высокая рентабельность в 2019 году говорит о том, что магазин стал работать эффективнее

Валовая рентабельность — очень приблизительный показатель, потому что он не учитывает важные статьи расхода. Кроме закупки и доставки чая, магазин платит еще за хранение на товара на складе, обслуживание онлайн-кассы и серверов. Если мы учтем эти расходы, то узнаем операционную рентабельность.

К расчетам добавились новые расходы, поэтому теперь мы видим более точную цифру рентабельности, которая снизилась на 4%

Если учесть налоги, мы получим чистую прибыль и сможем посчитать чистую рентабельность продаж.

Теперь мы знаем, что 23 копейки от каждого рубля — чистая прибыль компании. В итоге рентабельность снизилась еще на 6%

Читать по темеКак составить план продаж: популярные методы и примеры. Прочитайте нашу статью о том, как составить план продаж, даже если у вас специфичные продукты и продажи трудно спрогнозировать.

Как понимание рентабельности поможет улучшить бизнес

Выше мы рассчитывали рентабельность продаж предприятия сразу для всех товаров. Это помогает видеть, как работает магазин, и принимать меры, если рентабельность продаж снижается: пересматривать ценообразование или ассортимент, сокращать издержки, найти более дешевого поставщика, попросить скидку.

Мы также можем рассчитать рентабельность каждого отдельного продукта компании, чтобы понять, какой товар приносит больше прибыли, а от какого можно отказаться.

Возьмем магазин канцтоваров:

Больше всего прибыли с каждого рубля продаж приносит ластик, меньше всего — блокнот

Когда мы знаем рентабельность продаж каждого продукта, то понимаем, на какой из них стоит делать основной упор, а какой можно исключить из ассортимента. Если мы уберем товар с низкой рентабельностью, может получиться, что общий объем продаж снизится, а выручка останется той же или вырастет за счет большей прибыли с рентабельных товаров. То есть мы будем продавать меньше и нести меньше затрат, но при этом зарабатывать те же деньги.

Чем рентабельность отличается от наценки

Начинающие предприниматели часто путают рентабельность и наценку. Несмотря на то, что оба показателя рассчитываются в процентах, они означают разные вещи. Рентабельность — показатель дохода, она не может быть больше 100%. А наценка — часть цены продукта, она может быть любой: 200, 300 или 500%. Наценка показывает отношение прибыли к себестоимости продажи товара. Она всегда будет выше рентабельности.

В примере с чайным магазином мы разделили валовую прибыль на себестоимость товара, перевели в проценты и рассчитали среднюю наценку — 50,46%.

Рентабельность — не наценка и не прибыль. Расчет рентабельности зависит от прибыли, но их нельзя приравнивать.

Что такое рентабельность продаж простыми словами — один из ключевых показателей, за которым следят управляющие компаний. Зная его, вы сможете сравнить показатели за разные периоды, вовремя заметить, что дела пошли хуже, и принять меры: скорректировать цену, убрать низкорентабельные продукты, снизить издержки компании.

Мы советуем просчитывать рентабельность каждый раз, когда вы хотите изменить ассортимент, запустить новый продукт или берете кредит для увеличения оборота компании.

Автор: Геннадий Амосов

Больше полезных статей для бизнеса у вас в почте

Подпишитесь на рассылку блога для предпринимателей. Мы раз в месяц присылаем полезные статьи.

Здравствуйте, уважаемые читатели блога KtoNaNovenkogo.ru. Любая предпринимательская деятельность (что это?) постоянно подвергается анализу.

Ответ на вопрос, насколько успешен бизнес, требуется не только собственникам предприятия, но и поставщикам, инвесторам, кредиторам.

Рентабельность – это один из главных показателей эффективности работы компании.

Его рассчитывают в банке при выдаче кредита, при представлении отчетности акционерам, при выборе ценных бумаг для инвестирования, для внутреннего контроля за собственным бизнесом.

Рентабельность — это оценка эффективности бизнеса

Прибыль – это главный показатель хозяйственной деятельности предприятия. При ее расчете из совокупного дохода компании и вычитаются затраты на ведение бизнеса.

Однако по рассчитанной величине невозможно судить об успешности работы фирмы. Прибыль в 10 млн рублей будет хорошим значением для небольшого предприятия или индивидуального предпринимателя, но ничтожным финансовым результатом для крупной корпорации.

Выручка, прибыль, затраты – это абсолютные величины, которые используются для измерения результатов. Их можно применять для сравнения финансовых итогов, когда базовые условия идентичны или мало изменились.

Например, при анализе хозяйственной деятельности одной фирмы можно сравнить выручку за 1-й и 2-й кварталы отчетного периода и сделать вывод о том, увеличился ли торговый оборот.

Однако для глубокого исследования деятельности компании таких показателей недостаточно. Чтобы сравнить фирму с конкурентами, выявить причины падения или роста прибыли, найти точку окупаемости, абсолютные величины нужно скорректировать.

Например, для сравнения эффективности работы двух фирм нужно учесть их размеры. Для этого выручку, прибыль или иные абсолютные показатели делят на стоимость активов предприятия. Полученный коэффициент покажет размер выручки (прибыли и т. д.), приходящийся на 1 рубль имущества. Рассчитанные величины называют относительными.

Относительные показатели получают путем соотношения двух абсолютных величин. Обычно их считают в процентах.

Что же такое рентабельность

Рентабельность – это оценка эффективности использования ресурсов – денег, персонала, основных средств, материальных активов, имеющихся в распоряжении фирмы.

На всякий случай уточню понятие эффективность — это достижение максимального результата с минимальными усилиями (моральными, материальными, временными и физическими затратами).

Рентабельность — это показатель эффективности, но выраженный в деньгах

Для расчета рентабельности основным абсолютным показателем, включаемым в формулу, является прибыль от хозяйственной деятельности. Финансовый результат делят на выручку (объем продаж), стоимость использованных ресурсов, размер активов компании, вложенные инвестиции и другие величины.

То есть простыми словами – это частное от деления прибыли на другой абсолютный показатель состояния бизнеса (объем продаж). Она показывает долю прибыли в этой величине.

Чем выше рентабельность – тем успешнее бизнес. Общепринятых нормативов не существует. Можно сравнить полученное значение со среднеотраслевыми индикаторами, показателями конкурентов или других компаний.

Если по результатам отчетного периода получен убыток, значение будет отрицательным. В этом случае говорят о нерентабельности бизнеса.

Нерентабельное производство – это убыточное направление деятельности.

Формула расчета рентабельности

В общем виде формула расчета выглядит следующим образом:

Рентабельность = Прибыль / А * 100%

где А – это величина другого абсолютного показателя.

В зависимости от показателя, используемого в знаменателе формулы, различают разные виды:

  1. Рентабельность активов – отношение прибыли к средней стоимости активов.
  2. Эффективность основных производственных фондов – частное от деления финансового результата на стоимость основных средств.
  3. Выгодность инвестиций (что это?) рассчитывается путем деления прибыли на сумму вложенных денег и т. д.
  4. Рентабельность продаж — очень важный показатель для контроля и планирования бизнеса, а любой бизнес — это прежде всего продажи. Этот показатель позволит вам понять какую прибыль вы получите в будущем.

    Сначала рассчитываем по приведенной выше формуле рентабельность за прошедший год, а затем делаем предположение, что при увеличении оборотных средств (объема продаж) будет пропорционально расти и прибыль. Формула даст значение прибыли для любых оборотов.

Самое простое, что можно сделать — это рассчитать рентабельность ваших будущих инвестиций. Допусти, что вы хотите вложиться в покупку дома (квартиры) с целью дальнейшей сдачи этой недвижимость в аренду.

Пусть недвижимость стоит сто тысяч условных единиц, а предполагаемая арендная плата за месяц составит 700 у.е. Подставляем наши цифры в приведенную выше формулу и получаем, что рентабельность нашей инвестиции составить 8,4% в год.

Теперь то же самое можно посчитать для банковского депозита (хотя там и до вас все будет посчитано) и сравнить, чтобы выбрать наиболее выгодный (эффективный) для вас способ вложения. По этой же формуле можно будет рассчитать и возможность инвестирования в какой-либо бизнес.

» alt=»»>

Следует отметить, по способам расчета в бухгалтерии выделяют разные виды прибыли:

  1. валовая;
  2. до налогообложения;
  3. чистая (экономическая);
  4. операционная;
  5. от продаж.

В зависимости от целей анализа в формуле расчета рентабельности может быть выбрана любая разновидность. Но для сравнения результатов важно использовать один и тот же показатель во всех формулах.

Данные для расчета рентабельности активов и капитала

Бухгалтерская отчетность – это основной источник информации о финансовом положении предприятия для внешней среды.

Она представляет собой стандартизированные формы в виде таблиц, в которых отражаются данные об имуществе компании на отчетную дату, результатах ее деятельности за конкретный период, изменении финансового состояния.

В бухгалтерской отчетности, кроме отчетов за первый год, приводятся данные за два отчетных периода – текущий и предыдущий. Таким образом, по представленным сведениям можно проанализировать, как изменились показатели рентабельности во времени.

Финансовые отчеты российских компаний можно найти в базе Росстата или в различных сервисах проверки контрагентов. Крупные корпорации размещают бухгалтерскую отчетность на своих официальных сайтах.

Для расчета рентабельности используются две главные формы бухгалтерской отчетности:

  1. Баланс предприятия;
  2. Отчет о финансовых результатах.

В дальнейших формулах будут приведены показатели из указанных форм.

Для оценки способности капитала получать прибыль, экономисты разработали ряд показателей рентабельности, используемых в финансовом анализе.

Рассчитаем основные коэффициенты на примере Газпрома. В таблицах приведены сводные показатели деятельности фирмы по отчетности за 2017 год (данные с официального сайта).

Баланс (в млн руб.)

Актив На 31.12.2017 На 31.12.2016
I. Внеоборотные активы 11 085 135 10 802 580
II. Оборотные активы 3 300 034 3 050 365
Баланс 14 385 169 13 852 945
Пассив На 31.12.2017 На 31.12.2016
Капитал и резервы 10 324 208 10 414 000
Долгосрочные обязательства 2 034 534 1 930 267
Краткосрочные обязательства 2 026 426 1 508 678
14 385 169 13 852 945

Отчет о финансовых результатах в млн руб.

За 2017 год За 2016 год
Выручка 4 313 032 3 934 488
Себестоимость продаж (2 546 879) (2 230 263)
Валовая прибыль (убыток) 1 766 153 1 704 226
Прибыль (убыток) от продаж 375 512 332 674
Прибыль (убыток) до налогообложения 198 396 631 428
Чистая прибыль 100 298 411 425

Рентабельность активов

Рентабельность активов или коэффициент ROA (от return on assets) определяется как частное от деления чистой прибыли на стоимость всех активов компании в денежном исчислении. Финансовый коэффициент показывает прибыльность бизнеса от всех ресурсов.

ROA = Чистая прибыль / Активы.

Среднее значение активов = (13 852 945 + 14 385 169) / 2 = 14 119 057 млн руб.

ROA = 100 298 / 14 119 057 * 100 = 0.7%

Таким образом, каждый вложенный рубль в компанию приносит доход – 0,7 копеек.

Коэффициент сильно зависит от отрасли, в которой работает компания. В капиталоемких отраслях, таких как железнодорожный транспорт, энергетика показатель ниже.

Рентабельность собственного капитала

ROE (return on equity) или рентабельность собственного капитала – это сумма дохода, возвращаемая в виде процента от собственных вложений. ROE – один из главных показателей финансового анализа. Он показывает насколько компания выгодна своему владельцу.

ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал

Для Газпрома:

Среднее значение собственного капитала = (10 414 000 + 10 324 208) / 2 = 10 369 104 млн руб.

ROE = 100 298 / 10 369 104 * 100 = 1%

Существует формула, разбивающая ROE на три составляющие (формула Дюпонта):

ROE (формула DuPont) = (чистая прибыль / выручка) * (выручка / общие активы) * (совокупные активы / собственный капитал).

Исторически сложилось так, что средний ROE составляет от 10% до 12. Для стабильной экономики ROE более 12-15% считаются желательными. Но соотношение сильно зависит от многих факторов, таких как промышленность, экономическая среда (инфляция, макроэкономические риски и т. Д.).

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж – это показатель, дающий понять, какую часть выручки составляет прибыль.

При этом используются разные вариации прибыли. В приведенном ниже видео будет подробно показан расчет валовой рентабельности продаж (по сути, это та самая маржа).

Формула для расчета будет выглядеть так:

Какие данные и откуда они берутся можно будет посмотреть в этом видео:

» alt=»»>

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Максим Коновалов
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий