Инвестиции в стартапы в России и за рубежом — что такое стартапы

В этой статье мы познакомимся с Вами с таким термином, как инвестиции в стартапы, рассмотрим, что они собой представляют, каких видов бывают, какие риски несет в себе данный вид инвестирования и приведем несколько примеров удачных стартапов.

Я зарабатываю по 500-1500$ в месяц на этих проектах

Вклады до 818% годовых
Бонусы на депозиты от блога Blogvestor
Страховки инвестиций для каждого нашего партнера
Выгодные вложения с сопровождением и поддержкой 24/7

image

Инвестирование в Start-Up.

imageВыгодное приумножение денег в сети от 50$!

Все способы инвестирования в одном курсе, подпишись и получи прямо сейчас.

Для начинающих инвесторов   8 Видео Уроков   Смотреть Бесплатно

Начать, пожалуй, стоит с определения стартапа. Существует великое множество различных толкований этого термина, но мы остановимся на самых известных из них. Наиболее цитируемым является определение, данное Стивом Бланком, которое звучит следующим образом: «Стартап – это организация, созданная для поиска устойчивой, повторяемой и масштабируемой бизнес-модели».

Также довольно известными являются определения, данные Полом Грэмом: «Стартап – это созданная для быстрого и стремительного роста компания» и Эриком Рисом: «Стартап – это институт, созданный для проектировки и выпуска нового продукта, в условиях неопределенности».

Как видно, единого определения этого термина не существует, однако, обобщая все вышесказанное, можно сделать вывод, что стартап – это молодая компания или предприятие, находящееся на стадии развития и стремящаяся построить свою деятельность на основе инноваций, свежих идей и новейших технологий.

Характерной особенностью стартапа является хронический недостаток финансов и шаткое положение фирмы на рынке. Непременно следует указать, что люди, считающие стартап уменьшенной копией крупной компании, сильно заблуждаются, т.к. традиционный бизнес, на основе которого действует большинство фирм, практически не связан с инновациями, лежащими в основе любого стартапа.

После создания, для своего роста и развития любой стартап нуждается в инвестициях. Причем размер их увеличивается пропорционально росту фирмы. И если на начальном этапе стартап может ограничиться несколькими десятками тысяч долларов, то по мере развития размер требуемых вложений может вырасти в разы и составить уже миллионы.

Основными инвесторами в стартапы являются многочисленные венчурные фонды, созданные специально для таких целей. Однако до венчурных инвестиций еще следует дорасти, т.к. они могут быть выданы только тогда, когда компания уже имеет конечную и полноценную версию продукта и занимает хотя бы незначительную долю рынка.

Иными словами, если свести развитие стартапа к классической схеме, разделив его на этапы, то мы получим примерно следующее:

  1. Разработка идеи (составление бизнес плана, анализ рынка, финансовый прогноз);
  2. Разработка модели и прототипа конечного продукта;
  3. Создание минимально жизнеспособного продукта (Minimum Viable Product «MVP»), с последующим его выводом на рынок и отслеживанием реакции покупателей;
  4. Создание полноценного, доведенного до ума продукта, попытка захватить как можно большую часть рынка.

Упомянутые ранее венчурные инвестиции проект может получить только после реализации четвертого этапа схемы, уже более-менее твердо, стоя на ногах и закрепившись на рынке. И если стартап находится на первых этапах, то ему на помощь приходят ангельские и посевные инвестиции. Давайте подробнее рассмотрим, что это такое, и как происходит привлечение инвестиций в стартап.

!Ангельские инвестиции вкладываются в стартап на первом и втором этапе его развития, когда все усилия фирмы направлены на создание MVP. Инвестиции от так называемых бизнес-ангелов, могут быть получены при наличии грамотного бизнес-плана, четкой стратегии действия и минимального прототипа продукта.

Средняя сумма таких инвестиций составляет в среднем 50 – 100 тысяч долларов в США и странах Европы, и 20-40 тысяч в странах СНГ. Даются они обычно в обмен на небольшой процент акций молодой фирмы. Естественно, суммы ангельских инвестиций не идут ни в какое сравнение с многомиллионными инвестициями венчурных фондов.

Связанно это по большей части с тем, что из проектов, привлекших внимание бизнес-ангелов, на следующий уровень развития проходит только 10-20%, т.е. уровень риска для инвесторов крайне высок. И любой бизнес-ангел должен быть готов безвозвратно потерять вложенные средства. Но, несмотря на это, их количество из года в год растет, что не может не радовать начинающих предпринимателей.

Если же стартап не смог привлечь ангельские инвестиции, предприниматель может двигаться по пути, так называемого бутстрэппинга, подразумевающего развитие бизнеса при практически отсутствующем внешнем финансировании.

При такой стратегии фирма разрабатывает и создает продукт за счет своих личных сбережений. Также к бутстрэппингу относят инвестиции, полученные по принципу трех F (Family, Friends, Fools), т.е. денежные средства на развитие проекта берутся у знакомых, друзей и родственников.

!Что касается посевных инвестиций, то они представляют собой некий переходный этап, предшествующий полноценным вложениям из венчурного фонда. Далеко не каждый стартап может добиться получения посевных инвестиций, т.к. для этого необходимо соблюсти ряд условий, среди которых приличный рост Вашего проекта и грамотная команда им руководящая.

Причем оптимальная команда должна в обязательном порядке иметь матерого управленца с хорошим понимаем рынка и налаженными связями с ключевыми фигурами индустрии. Вместе с которым должен идти высококлассный разработчик, с опытом работы в выбранной сфере и обладающий всеми надлежащими навыками и умениями, необходимыми для разработки продукта и развития всего стартапа.

Если у Вас есть такие люди, и приток клиентов постоянно растет, порой, не давая Вам времени на отдых, то можете не переживать, инвестиции Вы получите. Причем вполне вероятно, что Вам даже придется выбирать наиболее выгодное предложение из множества фондов.

Также следует упомянуть, что инвестирование стартапа, на любом этапе, можно провести двумя способами. Первый из которых – это обычное финансовое вложение, в случае которого стартаперу придется самостоятельно заниматься подбором персонала, арендой помещений и налаживанием производства продукта.

А вторым способом является договор с ранее знакомыми инвестору исполнителями, которые будут заниматься производством, а сам стартапер будет руководить проектом и продвигать его на рынке.

Очевидно, что инвестирование в стартапы может принести изрядную пассивную прибыль тем, кто в свое время сделал в него вложения. Однако любой, даже кажущийся жизнеспособным стартап связан с риском потери средств. Никто не сможет полностью предусмотреть развитие проекта, и никто не может исключить разного рода форс-мажоры.

Начни зарабатывать от 10 000 рублей в день уже сегодня!

Мониторинг самых лучших и проверенных проектов для заработка в Рунете.

Обзоры проектов   Пошаговые инструкции   Помощь онлайн

Давайте рассмотрим основные риски, грозящие инвестору:

*Как ни прискорбно, но факты говорят о том, что более 90% стартапов заканчиваются ничем. Производимый продукт не пользуется спросом, фирма становится банкротом, а инвестор терпит убытки, которые ему никто не возместит. Дабы избежать подобного следует очень тщательно подходить к отбору кандидатов и вкладывать деньги только в самые лучшие, продуманные со всех стон проекты.

*Нельзя забывать, что мир полон неблагонадежных людей и некоторые «стартаперы» оказываются никем иным, как мошенниками, вовсе не планирующими открывать новый бизнес. Конечная цель такого человека – забрать, вложенные в существующий только на бумаге проект деньги, и скрыться в неизвестном направлении.

*Львиная доля молодых предпринимателей даже понятия не имеет, как нужно вести бизнес. Как правило, такие «бизнесмены», изучив несколько тематических учебников и мотивирующих книжек, строят грандиозные проекты, которые могут быть реализованы только в их мечтах. На практике же они нежизнеспособны.

*Отсутствие сплоченной команды. Статистика показывает, что порядка 60% стартапов привели к банкротству внутренние конфликты. Путь к успеху чрезвычайно тернист, и распри внутри проекта неизбежно приведут к краху.

Примеры удачных стартапов, обогативших как их создателей, так и инвесторов.

Возможно, будет звучать неправдоподобно, что такие гиганты как Apple и Microsoft на заре своего развития также были стартапом молодых гениев, в которых сильные мира сего увидели потенциал и вложили средства, с лихвой окупившиеся в будущем.

Сейчас Apple сама ежегодно тратит на покупку стартапов более миллиарда долларов в год. Конечно, Вы можете сказать, что это единичные случаи, являющиеся своеобразным эталоном в мире бизнеса, и отчасти будете правы. Но, примеры успешного инвестирования стартапов этим не ограничиваются.

Чего стоит, к примеру, социальная сеть Secret, которая предназначена только для одной цели – безнаказанно распускать сплетни об известных людях. Отсутствие широкой популярности в мире не помешало им получить 25 миллионов финансирования.

А, казалось бы, простейшая и бесполезная программа, все возможности которой ограничиваются способностью рассылать контактам телефонной книги короткое слово Yo, получила 1 миллион инвестиций. И подобных примеров можно привести множество. Так что, задумайтесь, может и у Вас есть подобная идея, которую Вы в свое время отбросили как несостоятельную.

Если данная статья, которая называется инвестиции в стартапы, была Вам полезна и интересна — понажимайте ниже кнопки социальных сетей, и поделитесь этой информацией со своими друзьями, и я, и они будут Вам благодарны за это!

Здравствуйте, дорогие читатели «Biznesmenam.com»! В этой статье мы поговорим про инвестиции в бизнес и стартап-проекты. Также будут советы по поиску стартового капитала для инвестирования.

Кстати, пока ты сидишь и читаешь это, я торгую на бирже и зарабатываю на разнице курсов валют. Подробнее смотри здесь!

Итак, начнём!

О том, как правильно инвестировать в начинающий бизнес-проект и в какой стартап лучше вложить деньги — читайте в этой публикации

1. Почему инвестиции в бизнес и стартапы — это выгодно?

Тяжелое наследие Советского Союза в виде плановой экономики и запрета на коммерческую деятельность дает о себе знать и по сей день хотя после распада СССР прошло более 20 лет.

Многие люди до сих пор считают ежедневную службу в офисе с фиксированной зарплатой раз в месяц единственным эффективным способом заработать. Итог известен — маленькая пенсия и выбор между покупкой еды или оплатой коммунальных услуг.

Между тем инвестиции в бизнес сегодня — это регулярный внушительный доход, причем пассивный, в виде дивидендов. То есть работая на бизнес и его развитие сегодня, вы обеспечиваете себе достойное будущее завтра. При условии, конечно, что вложения будут успешными.

Инвестиции в бизнес-проекты — это залог безбедного будущего, возможность удовлетворить амбиции и получать пассивный доход спустя некоторое время.

В настоящее время благодаря глобальной сети интернет не требуется даже специального образования — обучиться всему можно онлайн. Причем инвестиционные технологии настолько продвинуты, что вложения на начальной стадии или минимальны, или вовсе не требуются.

2. В какой бизнес вложить деньги — ТОП-5 проверенных идей

Конечно, идеальным вариантом было бы развивать свой бизнес с нуля (стартап) в той области, в которой вы профессионально разбираетесь. Но даже если у вас нет никаких талантов и способностей, это не будет большой помехой.

Можно воспользоваться готовыми схемами, о которых речь пойдет ниже.

Идея 1. Малый бизнес

Итак, что же представляет собой понятие «малый бизнес»?

Малый бизнес – это коммерческая деятельность независимых участников рынка, отличающаяся малым размером оборотных средств и небольшим количеством персонала.

Такие фирмы обычно действуют в одиночку, не входя в состав крупных холдингов.

Различают 3 вида инвестиции в малый бизнес:

  • в действующие фирмы с целью расширить поле деятельности;
  • в бизнес-планы, то есть вложение в проект на нулевом этапе;
  • покупка бизнеса «под ключ», уже имеющего узнаваемость бренда, своих поставщиков и рынки сбыта.

Если вы грамотно подойдете к выбору вида деятельности при покупке бизнеса целиком или его части — успех не заставит себя ждать.

Если же вы выбираете вложение на нулевой стадии — вы должны суметь оценить эффективность бизнес-плана.

В любом случае в малом бизнесе выйти на окупаемость и заработать первую прибыль можно довольно быстро.

Читайте также нашу прошлую статью «Куда вложить деньги, чтобы получать ежемесячный доход»

Идея 2. Производство продукции

Выбирая этот вид инвестиций, не забудьте поинтересоваться финансовой отчетностью  и скоростью оборота капитала. Также не помешает изучить рыночную нишу, соотношение спроса и предложения, учесть конкуренцию.

Чтобы выйти на первую прибыль, не стоит обращать свое внимание на производство предметов роскоши.

Для быстрого результата нужно выбирать производство продукции для среднего класса, с невысокой себестоимостью и быстрым сроком реализации. Например, товары первой необходимости, средства личной гигиены, бытовая химия, косметика, продукты питания.

Идея 3. Франшиза

Если говорить доступным языком, то:

Франшиза – это аренда бренда и его модели ведения деятельности.

Покупая бизнес по франшизе, вы не вкладываетесь в рекламно-информационную деятельность, не тратите время на разработку логотипа. Дизайн помещений уже придуман головным предприятием, риски давно просчитаны, бренд узнаваем. Вам остается только развивать свой филиал и получать прибыль.

Известные торговые марки, работающие по франшизе:

  • Пятерочка;
  • Эльдорадо;
  • Фикс прайс;
  • Макдональдс;
  • МТС;
  • Ив Роше;
  • Аскона.

Принцип у франшизы простой: вы покупаете готовый филиал и начинаете зарабатывать под  известной торговой маркой.

Идея 4. Инфобизнес в интернете

Здесь необходимо быть сведущим в какой-либо области. Например, вы юрист или врач, а может психолог или бизнес-тренер –вариантов масса.

Суть инфобизнеса в интернетесоздание своего сайта и продвижение его в поисковой выдаче. Когда у вас станет достаточно посетителей, можно будет зарабатывать на продаже ссылок, на контекстной рекламе, на рекламных строках.

Не хотите сайт, Инстаграм вам в помощь — инфоблог также несет прибыль в виде рекламы. Также через свой блог можно продавать тренинги, семинары, курсы по кулинарии, фитнес-программы и так далее. Все что угодно, только правдиво и профессионально. Финансовая отдача здесь зависит от количества реальных подписчиков.

Популярная тема сейчас — искусство продвижения инстаграм-блогов, так называемый информационный маркетинг. За определенную сумму вас научат, как собирать подписки, лайки и репосты.

Идея 5. Ремонт квартир и офисов

С сегодняшней скоростью застройки такая работа никогда не переведется. Владельцы недвижимости хотят качественный и недорогой ремонт.

Вкладывая деньги в развитие «ремонтного бизнеса», можно обеспечить себя доходами надолго.

Советуем также ознакомиться с нашим прошлым материалом — «Куда вложить деньги, чтобы заработать».

Смотрите также видео о способах инвестирования в бизнес:

3. Как инвестировать в свой бизнес (стартап) — 4 основных этапа по инвестированию в проекты

Есть данные, что только 10% бизнес-проектов и стартапов получают дальнейшее развитие. Остальные не могут раскрутиться, найти свою нишу и прекращают существование.

Чтобы войти в 10% успешных предпринимателей, необходимо иметь четкий план действий и  следовать ему. А теперь подробная поэтапная инструкция, с чего начать инвестирование.

Этап 1. Выбираем рыночную нишу

Конечно традиционные сферы бизнеса кажутся надежными и проверенными, но и рынок там давно освоен и поделен. Нужно очень постараться и придумать нестандартный подход, чтобы откусить хотя бы маленький кусочек пирога.

Гораздо более интересней экспериментировать и открывать что-то новое. Риск конечно велик↑, но в случае успеха достойная прибыль обеспечена.

Конечно не стоит отказываться совсем от «перегруженных» направлений. Внимательно изучите соотношение спроса и предложения в интересующей вас сфере. Некоторые идеи для бизнеса мы рассмотрели в одной из наших статей, рекомендуем прочесть её.

Если спрос превышает предложение, то у вас есть шанс на создание успешного бизнес-проекта. Предложите какие-либо дополнения и инновации – и клиенты пойдут к вам.

Этап 2. Официальное оформление

Для малых форм бизнеса подойдет ООО или ИП. Зарегистрировать бизнес и платить налоги нужно обязательно, чтобы у государства не было к вам претензий. Тем более существует господдержка предпринимателей, в виде дотаций на льготное кредитование и отсрочки по уплате налогов.

Открыть ИП проще и дешевле. Так, например, государственная пошлина при регистрации ИП800 рублей, ООО4 000 рублей. Кроме того, по мере развития бизнеса ИП можно перерегистрировать на ООО.

Системы налогообложения:

  1. общая (налог на прибыль);
  2. упрощенная (объектами налогообложения являются доходы и доходы–расходы. Такой подход позволяет существенно снизить↓ налоговое бремя);
  3. Единый налог на вмененный доходтолько для ИП. Отличается базовой ставкой, считающейся, например, от размеров торговой площади.

Для разных видов предпринимательской деятельности и форм регистрации подходит своя система налогообложения. Тут будет необходима консультация опытного бухгалтера.

Этап 3. Открытие расчетного счета

Здесь все просто: выбираете банк, руководствуясь тарифами расчетно-кассового обслуживания и размером комиссии.

После предоставляете в банк документы, подтверждающие государственную регистрацию вашего дела и печать (при наличии, для ИП печать не обязательна). Открываете счет и начинаете работать.

Этап 4. Бизнес-план

Вы оформили свою организацию, открыли расчетный счет, выбрали систему налогообложения. Теперь можно начинать деятельность. Для того чтобы все шло без накладок, необходим, составленный ранее, бизнес-план, в котором будут учтены все нюансы.

Бизнес-план — четко расписанная программа для осуществления коммерческой деятельности с анализом продукции, рынков сбыта, конкуренции и прочих данных. Разрабатывается для плавного и поэтапного развития предприятия.

О том, как составляется бизнес-план, мы писали в прошлом материале.

4. Где взять стартовый капитал — 3 проверенных варианта

На начальной стадии развития денег всегда не хватает. И, как правило, предприниматели озабочены тем, где их взять, желательно ещё безвозмездно. Если уж это совсем невозможно, то хотя бы взаймы под незначительный процент.

Давайте подробнее поговорим об источниках финансирования и рассмотрим 3 варианта, где взять деньги.

Вариант 1. Собственные накопления

Идеальный вариант. При грамотном бизнес-планировании можно не только вернуть вложенное, но и приумножить. А это и есть смысл предпринимательства.

Вариант 2. Беспроцентный займ

Это деньги, которые можно взять в долг у родственников или знакомых. Возвращать придется, но можно договориться о сроке или возврате частями. Проценты не начисляются, по договоренности разумеется.

Можно предложить долю в бизнесе или определить размер ренты. Если ваша бизнес-модель привлекательна — желающие найдутся.

Вариант 3. Кредит

Тут надо все взвесить и просчитать. Подыскать несколько вариантов с выгодными условиями и подать заявки одновременно во все места. Необходимо будет предоставить обоснованный бизнес-план, где будут прописаны сроки получения первой прибыли.

Но бывает так, что банк отказывает без объяснения причин. Тогда нужно искать другие варианты финансирования.

Вариант 4. Заем у частного лица

Найти людей, которые этим занимаются, можно в Сети. Специалисты рекомендуют использовать этот способ как крайний, если нет других вариантов.

Этот бизнес криминализирован. Несмотря на все расписки, по нему очень много споров. Проценты за пользование огромные⇑. Частный инвестор также может поставить условием долю в бизнесе. Так что много раз подумайте.

Вариант 5. Государственная поддержка

Государство сейчас крайне заинтересовано в развитии малого бизнеса. Существуют специальные Центры, финансирующиеся из бюджета страны, куда может обратиться начинающий предприниматель.

Там ему помогут организовать свое дело в максимально благоприятных условиях. Также можно встать на очередь в программу субсидирования и получить 90 000 рублей подъемных. Этим занимаются региональные Центры занятости.

5. Подводные камни и риски инвестирования в стартапы и бизнес-проекты

Нет такого дела, которое бы не содержало в себе риска, даже инвестирование небольших сумм. Пусть риск минимальный, но он есть.

ВАЖНО! Предприятие не действует в вакууме, а является частью бизнес-среды, элементы которой влияют друг на друга и могут давать сбой. Всё это, разумеется, отражается на деловой активности.

Перечислим наиболее часто встречающиеся опасности на пути новичков:

  • недобросовестная конкуренция;
  • неудачная бизнес-стратегия;
  • поставщики и подрядчики, нарушающие условия договора;
  • арендодатели, меняющие стоимость аренды без всяких на то оснований;
  • резкие рыночные колебания, падение спроса;
  • запланированная прибыль отличается от реальной в худшую сторону;
  • управленческие ошибки.

В любом случае необходимо всегда сохранять спокойствие и ясную голову. Паника не поможет, а помогут тщательно спланированные действия. Иногда придется привлечь специалистов на платной основе, так что важно иметь под рукой необходимые контакты.

6. Заключение + видеоролик

Ознакомившись с вышеизложенным материалом, вы теперь в курсе основных понятий про инвестиции. Ваше дело — решиться на свой бизнес и запустить успешный стартап.

Помните, мы живем в таком мире, где если сам себе не поможешь – никто не поможет. Поэтому инвестиции в начинающий бизнес (или стартап) сегодня – безбедная старость завтра!

В завершение рекомендуем посмотреть видеоролик про инвестиции, а именно — что это такое и какие способы инвестирования самые популярные:

P.S. Если вам понравился данный материал, поделитесь им в соц сетях со своими друзьями, а если возникли вопросы — задавайте в комментариях ниже.

До новых встреч!

Автор финансового журнала «Бизнесменам.com»,  в прошлом руководитель известного smm-агенства. В настоящем коучер, интернет-предприниматель и маркетолог, инвестор. Рассказываю: как эффективно управлять личными финансами, выгодно их приумножать и больше зарабатывать.

На страницах сайта Вы найдете много полезной для себя информации.

Как инвестировать в стартапы? Куда обратить свой взор вкладчику в поисках инновационных высокодоходных проектов? Профессиональные инвесторы ответят, не задумываясь: венчурные фонды, клубы инвесторов, ассоциации бизнес-ангелов. К биржам стартапов и краудфандинговым платформам многие из них отнесутся с пренебрежением. Причины: слишком высокий риск и полное отсутствие контроля. Отчасти, это действительно так. Но значит ли это, что они бесполезны? Рассмотрим этот обособленный сегмент рынка и инвестиции в стартапы внимательнее и докажем обратное.

Немного истории

Краудфандинг — самый молодой сегмент рынка инвестиций. В современном смысле этого слова возник только в конце XXI века:

  • 1997 год. Великобритания. Фанаты рок-группы Marillion провели интернет-кампанию по сбору средств (60 тыс. долл.);
  • 2001 год. США. Создан первый краудфандинговый музыкальный сайт (ArtistShare).

Но за последние 4 года емкость мирового рынка ежегодно удваивалась. Если в 2012 году она составляла около 3 млрд долл., то в 2016 году — превысила 50 млрд долл. Сегодня краудинвестинг узаконен как форма коммерческих отношений в большинстве развитых стран. Причины:

  • смещение социальных приоритетов в сторону открытости и глобализации;
  • бурное развитие интернет-рынка и крауд-технологий.

Столь высокие темпы развития обязывают присмотреться к рынку внимательнее даже консервативных профессиональных инвесторов.

Что такое краудфандинг

Понятие краудфандинг происходит от английских слов: «crowd» — толпа и «funding» — финансирование. Представляет собой способ социально-экономического объединения вкладчиков и средств для коллективного инвестирования в проекты.

Звучит просто, но, учитывая молодость рынка и неразбериху с терминологией, предложим свою классификацию.

Донорский краудфандинг (donation). Благотворительность. Подразумевает безвозмездное финансирование социальных проектов. Интересен меценатам и спонсорам. Доля рынка: в 2015 г.: 2,85 млрд долл. или 8%.

Наградной краудфандинг (reward). Также скорее социальное явление, но с элементами коммерческой составляющей. Предполагает финансирование проектов в обмен на вознаграждение неденежного характера (скидки, программы лояльности, товары, клипы, автографы, постеры). Интересен творческим людям и коммерсантам со стратегическим мышлением. Доля рынка: 2,68 млрд долл. или 8%.

Долговой краудинвестинг или краудлендинг (debt, lend). Массовое долговое финансирование. Преимущества для вкладчиков: достаточно высокие процентные ставки и широкий диапазон объектов. Особенность: обязательное наличие плана-графика обратных выплат инвесторам. Самый популярный сегмент. Доля рынка: 25,1 млрд долл. или 73%.

Краудинвестинг с возвратом прибыли (royalty). В случае успеха проекта предполагается выплата инвестору оговоренной доли прибыли. Чаще всего используется в сферах музыкальных проектов, кинематографа, разработки игр и т. п. Доля рынка: 0,4 млрд долл. или 1%.

Долевой краудинвестинг (equity). Приобретение доли в капитале действующей или создаваемой компании. Доля рынка: 2,56 млрд долл. или 7%.

Смешанный краудфандинг (hybrid). Доля рынка: 0,8 млрд долл. или 2%.

Чем он плох

Какие выводы напрашиваются? Для венчурного инвестора, рассчитывающего на сверхдоходы, интересны только два вида: краудинвестинг с возвратом прибыли и долевой краудинвестинг. Вместе с тем, их совокупная доля не превышает 10% рынка.

По сравнению с другими способами венчурного инвестирования причины недоверия инвесторов к биржам стартапов и краудфандинговым платформам очевидны:

  1. Высокая вероятность мошенничества. Риск введения в заблуждение от инициатора проекта или платформы-посредника.
  2. Высокие риски конкретного проекта, обусловленные недостаточной степенью анализа и планирования. Отсутствие профессиональной экспертизы.
  3. Невозможность влиять на ход проекта.
  4. Лимитированность размера инвестиций: ограничение сумм минимального и максимального взноса.
  5. Непонимание состава участников, их прав и обязанностей.
  6. Низкая ликвидность — ограниченные возможности выхода из проекта.
  7. Потенциальная утечка конфиденциальной информации и интеллектуальной собственности.
  8. Комиссии онлайн-бирж и платформ.
  9. Отсутствие ясной нормативно-законодательной базы и механизмов регулирования.

Чем он хорош

На большинстве коммерческих бирж и платформ введено важное правило: если проект не собирает необходимые средства за отведенный период, то деньги возвращаются вкладчикам.

Главная идея краудфандинга заключается в следующем: поддержку получают только те проекты, которые интересны большому количеству людей. В этом смысле краудфандинг — индикатор настроения масс, показатель востребованности продукта рынком.

Именно поэтому и начинающим, и профессиональным венчурным инвесторам советуем посещать биржи стартапа и платформы краудинвестинга, даже если вы собираетесь инвестировать в стартап другими способами.

Биржи стартапов и краудфандинговые платформы являются настоящей панацеей для многих индивидуальных венчурных инвесторов и бизнес-ангелов, поскольку позволяют:

  • резко снизить порог входа и войти в проект с минимальной суммой.
  • диверсифицировать риски за счет формирования портфеля проектов, интересных и доступных для широких масс.

Наконец, этот способ инвестирования имеет ряд других преимуществ.

  1. Любая направленность и широкий диапазон проектов.
  2. Простота совершения сделок. Отсутствие бюрократии, традиционной для корпоративных инвесторов и венчурных фондов. Прозрачность договорных отношений.
  3. Удобный интерфейс, система фильтрации и поиска потенциально перспективных проектов.
  4. Оперативность совершения сделок.
  5. Короткий срок окупаемости (как правило).
  6. Открытость отчетности на всех этапах хода реализации проектов.
  7. Помимо инвестора и инициатора проекта в сделке присутствует третья сторона — биржа, которая выступает гарантом, следит за соблюдением правил и может оказать дополнительные услуги (экспертиза проектов).
  8. Низкий размер комиссии биржам и платформам (по сравнению, например, с комиссией управляющему венчурным фондом).
  9. Хорошие маркетинговые возможности без лишних затрат. Успешным проектам обеспечено пристальное внимание со стороны крупных компаний, а реклама в топах краудфандинговых площадок — залог поглощения бизнеса и успешного выхода из проекта. Немало стартапов были проданы только по причине повышенного внимания аудитории.

Площадки: биржи стартапов и краудфандинговые платформы

К сожалению, следует признать, что пока площадки для стартапов слабо отслеживают реалистичность размещенных на них венчурных проектов, и многие продукты, собрав финансирование, так и не появляются на свет. Накопленное разочарование — самая большая проблема, требующая жестких организационных решений.

Прежде чем вложить в стартап деньги, со всей ответственностью подойдите к выбору биржи стартапа или краудфандинговой платформы.

  1. Определите юрисдикцию, изучите нормативную базу площадки и условия инвестирования. Серьезные зарубежные платформы на законодательном уровне обязаны:
    • Провести проверку стартапа на предмет мошенничества;
    • Оповестить о рисках;
    • Разъяснить участникам права и обязанности;
    • Надежные площадки принципиально не работают с форекс-проектами, доверительным управлением, памм-счетами и прочими сомнительными стартапами.
  2. Оцените удобство интерфейса, требования платформы к раскрытию информации, систему поиска и фильтрации проектов (регион, отрасль, объемы инвестиций, доходность и т. д.).
  3. Выясните диапазон услуг. Эксперты биржи могут помочь вам в следующих аспектах: выбор проекта, анализ рисков и экономической целесообразности, анализ бизнес-плана, юридическое сопровождение сделки.

Существует целый ряд площадок, позволяющих вложить деньги в стартап, которые условно можно разделить на группы.

  1. Открытые платформы. Инвестирование в стартапы доступно всем желающим.
  2. Профессиональные платформы: Quirky, Appsfunder, Equitynet, CrowdFunder, Fundersclub, Fundable, Startupvalley. Для участия необходимо подтвердить минимальную сумму капитала и выполнить ряд условий (в зависимости от нормативно-законодательной базы страны).
  3. Платформы mini-IPO: StartEngine, SeedInvest, Banq.co. Развиты в США.
  4. Нишевые отраслевые и узкоспециализированные платформы. Например, платформы недвижимости: Fundrise; RealtyShares; GroundFloor; RealCrowd.
  5. Платформы краудлендинга: LendingClub; SoFi.
  6. Ангельские сообщества, вторичный рынок ценных бумаг и другие ресурсы: Angel.co, Secondmarket, Equityzen.

Инвестиции в стартапы за рубежом можно осуществить с помощью популярных мировых бирж и краудфандинговых платформ: Kickstarter, IndieGoGo, RocketHub, AngelList, GoFundMe, Crowdfunder, Startupum, StartTrack, MyPio, CircleUp, ShareInStock, InSolt.

Примеры краудфандинговых проектов в мире:

  • Предвыборная кампания Барака Обамы. 280 млн долл.
  • Pebble Smart Watch. «Умные» часы для смартфонов. Более 10 млн долл. Схема: наградной краудфандинг (за вклад более 99 долларов инвесторам обещали новые часы до начала продаж). Площадка: Kickstarter.

Российский рынок краудфандинга развит еще слабо, но в 2016 году испытал подъем, несмотря на общую стагнацию рынка венчурных инвестиций. Делаются попытки создать государственные и рыночные инструменты регулирования этой сферы.

Россия, помимо вышеназванных, предлагает следующие популярные сайты: StartupPoint, Napartner, Planeta, Startupnetwork, Boomstarter, Wanted Venture Capital, Pitch Book.

Краудфандинговые стартапы в России:

  • Новый альбом группы «Алиса». 11 млн руб. за 4 месяца. Площадка: Planeta.
  • Настольная игра «Серп». 7 млн руб. Площадка: Boomstarter.

Площадки различаются по количеству участников и объему инвестиций. Каждая из них имеет свои особенности, преимущества и недостатки. Выбор за вами.

Вместо заключения

Следует ли венчурным инвесторам полностью переориентироваться на биржи стартапов и краудфандинг? Нет. Единственное, что можно утверждать с уверенностью — рынок будет расти. А, значит, изучить его, сделать пробные инвестиции в стартап-проекты и нарастить их долю в своем портфеле просто необходимо.

  1. Портфельный подход — основной принцип венчурных инвестиций. Вкладывайтесь в несколько проектов разной направленности. Если хотя бы один из десяти проектов «выстрелит», доходы покроют убытки.
  2. Инвестируйте не больше 10–15% своих активов.
  3. Инвестируйте в то, что понимаете.
  4. Пользуйтесь принципом открытости. Требуйте и изучайте всю доступную информацию о проекте и перспективах его развития. Проект должен иметь четкие SMART-цели и обоснованный бизнес-план. Обязательно ознакомьтесь с отзывами более профессиональных участников.
  5. Вкладывайтесь только в зарекомендовавшие себя проекты. 95% новых проектов умирают, не успев оформиться.
  6. Следите за величиной декларируемых и собранных инвестиций. Микроинвестиции должны настораживать.
  7. Создайте резерв капитала для дополнительных инвестиций в имеющиеся или новые проекты.
  8. Наконец, не забудьте о регулярном мониторинге хода реализации проектов и рынка в целом.

Деньги для бизнеса. Инвестиции в IT-стартапы общение с Максимом Чеботаревым, руководителем клуба инвесторов ФРИИ.

Деньги для бизнеса. Инвестиции в стартапы интервью с Дмитрием Фалалеевым, основателем и издателем медиа-ресурса Firrma.ru.

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Максим Коновалов
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий